ブラジルのEC市場はまた無視できない成績表を提出した。

ブラジル電子商取引協会の最新データによると、2025年のブラジルのEC取引額は2350億レアルに達し、前年比15％増加し、9年連続で成長を続けている。2026年にはこの数字は2580億レアルに上昇し、注文数は4億5000万件を超え、オンライン消費者数は9600万人に達すると予想されている。

一連のデータを見ると、このラテンアメリカ最大の経済圏のEC市場は目に見える速さで拡大している。

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4大プラットフォームがそれぞれ一角を占め、メルカドリブレがトップの座を固守している。

まずプラットフォームの構図を見てみよう。メルカドリブレは依然として580億米ドルの商品取引総額で首位を守り、42％以上の市場シェアを占めている。傘下のMercado Pagoの与信規模も80億米ドルを突破し、金融サービスの深い連携によりその堀はますます深くなっている。Shopeeは差別化された道を歩み、独立系売り手グループに依存して年50％から60％の成長を達成し、低中客単価と高リピート購入カテゴリーで顕著な実績を上げている。Amazonブラジルサイトは手数料引き下げと品質向上の路線を選択し、サービス体験を重視する売り手を惹きつけている。

最も注目すべきは2025年に参入したばかりのTikTok Shopだ。3月の売上高は4500％以上急増し、月間アクティブユーザー数は1億1100万人に達し、購買行動の56％が夜間に行われている。サンタンデール銀行は、2028年までにTikTok Shopのブラジルでの規模が390億レアルに達すると予測している。参入からわずか1年のプレイヤーに、すでに約400億の見通しが機関から示されており、ブラジルにおけるコンテンツECの爆発力がうかがえる。

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零細・小規模売り手こそ真の成長エンジン

今回のデータで最も注目すべき部分は、市場全体がどれだけ成長したかではなく、誰がこの成長を推進しているかである。

2019年から2025年にかけて、ブラジルの零細・小規模企業のオンライン売上高は50億レアルから670億レアルに急増し、累計成長率は1200％を超え、大企業の5倍の成長率となった。2025年には460万社の小規模企業が新規に追加され、過去最高を記録。そのうち77％が個人の零細企業であり、新規追加企業全体の97％を占めている。

これは極めて明確な構造変化である。ブラジルECの成長の主役はもはや大ブランドや大規模売り手ではなく、開始障壁が低いが数が膨大な零細・小規模経営者である。彼らはマルチプラットフォーム展開によりリスクを分散し、カバレッジを拡大している。また、出店や運営のための各種ツールが成熟したことで、EC参入のハードルは大幅に下がっている。新規の460万の売り手のうち4分の3以上が個人事業主である場合、プラットフォームのガバナンスルールとトラフィック配分メカニズムもこの現実に合わせて調整されなければならない。

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決済と物流：Pixが半分を占め、信頼度は上昇し続ける

決済面の変化も注目に値する。Pixはブラジル中央銀行が導入した即時決済システムであり、2026年にはオンライン取引の50％以上のシェアを占めると予想されている。さらにデジタルレアルDrexの推進により、決済の利便性と消費者の信頼度はさらに向上している。越境売り手にとって、Pixの導入は「加点要素」から「必須項目」へと変わり、ローカライズされた決済手段がない店舗はコンバージョン率で明らかに不利になる。

物流面については今回のデータでは詳細に展開されていないが、2350億レアルの取引額は実際の配送物の量に対応している。ブラジルの物流インフラは改善を続けており、各プラットフォームもラストワンマイル配送能力に投資を続けている。買い手の荷物受け取り体験は成熟市場の水準に近づきつつある。

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まとめ

9年連続成長、2350億レアル、9600万人のオンライン消費者。ブラジルEC市場のデータは更新を続けている。

しかし、これらの数字よりも注目すべきは構造の変化である。零細・小規模売り手が主力となり、コンテンツECは参入したばかりで驚くべき成長率を示し、Pixにより決済の障壁はほぼなくなった。売り手にとって、ブラジル市場にはチャンスが不足しているわけではなく、ローカライズされた決済、マルチプラットフォーム運営、コンテンツ領域でのコンバージョンを同時にうまく行う能力が不足しているのである。