Nel 2026, si prevede che il mercato e-commerce indonesiano raggiungerà un valore di transazioni di 71 miliardi di dollari, rendendolo il più grande mercato e-commerce del Sud-est asiatico. I venditori che fanno affari in questo mercato stanno affrontando un nuovo meccanismo di riscossione: le piattaforme trattengono e versano l'imposta sul reddito dei venditori.

La base normativa è il Regolamento n. 37 del 2025 del Ministero delle Finanze indonesiano, che designa Shopee, Tokopedia, Lazada e Blibli come soggetti incaricati della riscossione, applicando una ritenuta dello 0,5% sul volume d'affari delle transazioni dei venditori per l'imposta sul reddito di cui all'articolo 22 del PPh; la base imponibile è il reddito lordo, IVA esclusa.

In parole semplici, non è una nuova imposta, ma trasforma l'imposta che i venditori dovrebbero dichiarare e versare autonomamente in un importo trattenuto direttamente dalla piattaforma in fase di liquidazione.

Può sembrare del tutto ragionevole, ma questa imposta, dall'introduzione all'attuazione, ha percorso una strada piuttosto tortuosa.

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Una legge fiscale rinviata tre volte

Questa politica è stata inserita nella normativa del Ministero delle Finanze già nel luglio 2025, con attuazione originariamente prevista per il 1° agosto 2026.

Secondo quanto riportato da diverse testate, il giorno stesso del 1° agosto il sistema di ritenuta è stato effettivamente attivato per un breve periodo, e gli incassi di alcuni venditori sono risultati ridotti. Ma appena quattro giorni dopo, l'allora ministro delle Finanze Purbaya ne ha annunciato la sospensione, con la motivazione che la crescita economica e la situazione dei consumi necessitavano di ulteriori osservazioni: all'epoca la crescita del PIL indonesiano del secondo trimestre era scesa dal 5,61% del primo trimestre al 5,29%, e le autorità temevano che la nuova imposta comprimesse ulteriormente il potere d'acquisto.

L'amministrazione fiscale ha poi comunicato che le imposte già trattenute sarebbero state rimborsate ai venditori, e che l'attuazione sarebbe stata rinviata al 1° novembre. A metà settembre, il direttore generale delle imposte ha menzionato in un primo momento il 1° ottobre, mentre l'associazione dell'e-commerce ha chiesto pubblicamente un rinvio al 2027, ritenendo che il sistema del settore non fosse ancora pronto.

Alla fine, la data di attuazione è stata nuovamente fissata con chiarezza al 1° novembre. Una legge fiscale rinviata più volte riflette la necessità di trovare un equilibrio tra ripresa economica e amministrazione fiscale.

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Perché sono le piattaforme a riscuotere?

Il mercato e-commerce indonesiano è altamente concentrato. Secondo i dati di Momentum Works, Shopee detiene il 54% del valore delle transazioni dell'e-commerce sulle piattaforme indonesiane, TikTok Shop e Tokopedia insieme il 38%, e Lazada il 6%.

Le prime due realtà insieme superano il 90% della quota di mercato, il che significa che le transazioni sono altamente concentrate su poche piattaforme. I venditori sono sparsi in ogni regione, ma le piattaforme detengono i registri di ogni transazione e gestiscono anche ogni pagamento.

Integrare la ritenuta nella fase di liquidazione è molto più efficiente che far correre milioni di piccoli venditori ciascuno all'ufficio delle imposte per dichiarare. Tokopedia è controllata da TikTok, che fa capo a ByteDance; Shopee fa capo al gruppo Sea di Singapore; Lazada appartiene ad Alibaba; Blibli è invece una piattaforma locale indonesiana.

Affidando a queste piattaforme la funzione di ritenuta fiscale, il governo le ha trasformate da semplici luoghi di transazione in terminali esecutivi della tassazione locale.

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Che cosa preoccupa davvero i venditori?

La cifra dello 0,5% in sé non è alta. Il problema è la sua natura e il suo ritmo.

Questa imposta ha natura di acconto: può essere detratta al momento del conguaglio fiscale di fine anno e, in teoria, non aumenta l'onere fiscale aggiuntivo. Tuttavia cambia davvero il ritmo del flusso di cassa dei venditori. Un venditore con un fatturato annuo di 10 milioni di RMB vede ogni incasso ridursi prima dello 0,5%; questi soldi potranno essere recuperati o compensati solo con il conguaglio dell'anno successivo, il che equivale a oltre mezzo anno di capitale circolante immobilizzato senza interessi.

Per i venditori a basso margine con un margine netto di solo circa il 5%, un onere fiscale dello 0,5% sul volume d'affari equivale al 10% del profitto. Con commissioni di piattaforma, costi logistici e investimenti di marketing già sommati uno sull'altro, questo 0,5% risulta particolarmente evidente nel conto economico.

La politica prevede anche una deroga. I venditori individuali con un fatturato annuo non superiore a 500 milioni di rupie indonesiane possono presentare una dichiarazione alla piattaforma per essere esentati dalla ritenuta. Ma l'esenzione deve essere richiesta attivamente; i negozi che non presentano la dichiarazione saranno sottoposti alla ritenuta per impostazione predefinita dal sistema. Inoltre, la Direzione generale delle imposte indonesiana ha già chiarito che non è più valido aprire più negozi su più piattaforme con lo stesso venditore e mantenere il fatturato di ogni singolo negozio sotto i 500 milioni: le autorità fiscali sommeranno il fatturato complessivo dello stesso contribuente per determinare il trattamento.

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La logica della crescita sta cambiando

Il mercato dell'e-commerce indonesiano è ancora in crescita, ma la logica della crescita è già diversa da quella di qualche anno fa.

La fase in cui bastava fare volume ammassando merci per guadagnare sta passando; le regole di liquidazione delle piattaforme, i costi di conformità fiscale, la gestione del flusso di cassa, aspetti che prima non ricevevano molta attenzione, stanno diventando variabili chiave che determinano se un venditore può continuare a operare in questo mercato.

Per i venditori che hanno già registrato una società locale in Indonesia, è necessario verificare al più presto se rientrano nell'ambito della ritenuta d'acconto; per i venditori individuali con un fatturato annuo inferiore a 500 milioni di rupie indonesiane, presentare spontaneamente una dichiarazione di esenzione è qualcosa che si può fare già ora. Le regole sono già chiare; resta solo da capire come adattarsi.