Der „Forschungsbericht zur Expansion nach Südostasien 2024: Makro-Teil“ untersucht die aktuelle Entwicklung der südostasiatischen Wirtschaft sowie die spezifischen Modelle der chinesischen Beteiligung an der südostasiatischen Wirtschaft. Die Hauptinhalte sind wie folgt:
1. Aktuelle wirtschaftliche Lage in Südostasien
- Stärkebereiche der wirtschaftlichen Entwicklung: Von 2020 bis 2022 verzeichnete die ASEAN-Wirtschaft ein deutliches Wachstum, das BIP stieg von 3,0 Billionen US-Dollar auf 3,6 Billionen US-Dollar, auch das Pro-Kopf-BIP nahm zu. Für 2024 wird ein Gesamtwachstum von 4,9 % erwartet, einige Länder verzeichnen ein Wachstum von über 6 %. Zu den wirtschaftlichen Wachstumsvorteilen zählen der Inlandskonsum, der Tourismus, die demografische Dividende, der Handel und die Zuflüsse ausländischer Direktinvestitionen. Verschiedene Länder zeigen unterschiedliche Leistungen in Bereichen wie Fertigung und Konsum, z. B. steigt die Stimmung im verarbeitenden Gewerbe der Philippinen, während der Konsum am schlechtesten abschneidet; Vietnam hat einen starken Konsum, aber die Stimmung im verarbeitenden Gewerbe schrumpft.
- Herausforderungen
- Wachstumsdynamik unter Druck: Das hohe Konsumwachstum könnte schwer aufrechtzuerhalten sein, die Exporte gehen zurück, das verarbeitende Gewerbe steht unter Druck, die Investitionsbegeisterung kühlt ab, und der Umfang der FDI-Zuflüsse sinkt.
- Behinderung des Inflationsrückgangs: Steigende Energie- und Lebensmittelpreise verursachen Inflation, die zwar zurückgegangen ist, aber der Druck bleibt bestehen. Gleichzeitig muss ein Gleichgewicht zwischen Inflationsbekämpfung, wirtschaftlicher Erholung sowie Schulden- und fiskalischen Anreizen gefunden werden.
- Nachlassende demografische Dividende: Die Bevölkerungsstruktur der meisten Länder ist relativ ideal, aber einige Länder haben Probleme wie Überalterung, hohe Arbeitslosigkeit und niedrige Arbeitsproduktivität.
- Hohe finanzielle Abhängigkeit: Die Finanzmärkte werden von der Geldpolitik der Zentralbanken der entwickelten Volkswirtschaften beeinflusst, die Aktien- und Anleihemärkte verzeichnen Nettoabflüsse, und die Devisenmärkte werten gegenüber dem US-Dollar volatil ab.
2. Wie China an der südostasiatischen Wirtschaft teilnimmt
- Überblick über die Investitionssituation: Aufgrund der Handelskonflikte zwischen China und den USA und dem „De-Risking“ der Lieferketten nach der Pandemie verlagert sich die chinesische Industriekette ins Ausland. Seit 2017 hat ein großer Teil der Produktionskapazitäten nach Südostasien verlagert. Bis 2022 variiert der Investitionsbestand Chinas in den acht ASEAN-Ländern, wobei der Bestand in Indonesien am größten ist. Es gibt hauptsächlich zwei Investitionsmodelle. Die Direktinvestitionen und der FDI-Anteil in Indonesien, Malaysia, Thailand und Vietnam zeigen einen Aufwärtstrend, was auf das erste Modell (Bau neuer Fabriken oder Montagewerke im Ausland) hindeutet. Die Investitionsbranchen sind breit gefächert, wobei das verarbeitende Gewerbe den größten Anteil ausmacht und am schnellsten wächst.
- Starke Industrien in Südostasien und Schwerpunkte chinesischer Investitionen
- Vietnam: Schwerpunkt auf Elektronikprodukten. Teile der chinesischen Textil-, Bekleidungs- und Schuhindustrie sowie wertschöpfungsarme Glieder der Unterhaltungselektronik verlagern sich nach Vietnam.
- Indonesien: Schwerpunkt auf Mineralien. Chinesische Unternehmen investieren in Metallmineralien und Verarbeitungsgeschäfte, um den Kanal von Nickelerz zu neuen Energierohstoffen zu erschließen. Auch Automobilhersteller tätigen Investitionen in Indonesien.
- Malaysia: Schwerpunkt auf Dienstleistungen. Es gibt viele chinesischstämmige Einwohner, die chinesische Markeninvestitionen anziehen. FDI im verarbeitenden Gewerbe fließt in Branchen wie elektrische Ausrüstung. Chinesische Unternehmen investieren in Malaysia in Verpackungs- und Testfabriken, die Photovoltaikindustrie und die Automobilindustrie.
- Thailand: Schwerpunkt auf verarbeitendem Gewerbe. China investiert in Thailand verstärkt in Branchen wie Metallprodukte. Unternehmen wie Midea und Haier investieren in Thailands Klimaanlagenindustrie, und chinesische Automobilhersteller bauen in Thailand auch das Segment der neuen Energiefahrzeuge auf.
- Laos: Schwerpunkt auf Infrastruktur. China ist der größte Investor in Laos mit einem breiten Investitionsspektrum. Es unterstützt Laos beim Aufbau der Landwirtschaft und Infrastruktur und führt grenzüberschreitende industrielle Zusammenarbeit sowie Kooperationen in neuen Bereichen durch.
3. Zukünftige Chancen für Chinas Beteiligung an der wirtschaftlichen Entwicklung Südostasiens
- Vier Modelle für Unternehmen, die ins Ausland gehen: Exporthandel (Export von Produkten oder Dienstleistungen mit Hilfe ausländischer Handelspartner), Auslandsmarketing (Aufbau von Vertriebs- und Marketingteams im Ausland zur Steigerung der Markenbekanntheit), Auslandsbetrieb (Aufbau lokaler Betriebsfähigkeiten im Ausland mit einem vollständigen System für den Betrieb physischer Geschäfte), Globaler Betrieb (Besitz globaler Vorlagen und Betriebskontrollsysteme, Bildung eines globalen Ökosystems für Zusammenarbeit und Koordination).
- Schmerzpunkte für Unternehmen bei Investitionen in Südostasien: Hohe Risiken (komplexe politische und rechtliche Rahmenbedingungen, hohe Marktunsicherheit), schwieriges Management (große kulturelle Unterschiede, schlechte Kommunikation), große Unterschiede (schwierige Integration der Managementsysteme übernommener Unternehmen), geringe Widerstandsfähigkeit (neue Anforderungen an die Flexibilität und Widerstandsfähigkeit der Lieferkette) sowie spezifische Probleme in den Bereichen Risikokontrolle und Compliance, globale Kontrolle und Betrieb, Personal und Organisation. Dazu gehören auch ein unzureichendes Verständnis des lokalen Marktes, fehlende Vertriebskanäle und Ökosystempartner, Mangel an technologischer Infrastruktur und entsprechenden Talenten sowie ESG-Anforderungen.
