Данный документ в основном посвящен практике выхода китайских фармацевтических компаний на зарубежные рынки в 2024 году, всесторонне анализируя соответствующий макроэкономический фон, обзор данных, примеры сделок и будущие тенденции развития. Конкретное содержание следующее:
1. Макроэкономический фон выхода китайских фармацевтических компаний на зарубежные рынки
- Рост глобального рынка и спрос на развивающихся рынках: объем мирового фармацевтического рынка стабильно растет, прогнозируемый среднегодовой темп роста в 2024-2030 годах составит 4,03%. На развивающихся рынках существует острая потребность в медицинских услугах, они отличаются от развитых стран по расходам на здравоохранение, старению населения, системам медицинского страхования и медицинским технологиям, что создает возможности для выхода китайских фармацевтических компаний на зарубежные рынки.
- Трансформация и модернизация отечественной промышленности и стратегическая поддержка: фармацевтическая промышленность Китая постоянно развивается, объем рынка инновационных лекарств растет, фармацевтическая промышленность интегрируется в международный рынок, влияние традиционной китайской медицины расширяется. Инициатива «Один пояс, один путь» увеличила экспорт фармацевтической продукции, стратегия «научно-техническая держава» обеспечивает основу и стимулы для выхода фармацевтики на зарубежные рынки, государство поощряет фармацевтические компании к выходу на международный уровень.
- Повышение инновационного потенциала отечественных фармацевтических компаний и соображения прибыли: инновационный потенциал отечественных фармацевтических компаний становится зрелым, количество одобренных инновационных лекарств увеличивается, некоторые препараты достигают международного уровня. Снижение цен в рамках национального медицинского страхования ограничивает маржу прибыли, в то время как зарубежные рынки предлагают более высокие ценовые возможности, что делает глобальное развитие неизбежным выбором.
- Способы выхода на зарубежные рынки и обзор отрасли: основными способами выхода китайских фармацевтических компаний на зарубежные рынки являются три: «на чужом корабле» (лицензирование), совместный выход и самостоятельный выход. Фармацевтическая промышленность Китая прошла путь от экспорта сыпучих активных фармацевтических ингредиентов до вывода инновационных лекарств на зарубежные рынки, на каждом этапе есть свои репрезентативные компании и виды деятельности.
2. Обзор данных и анализ тенденций международных фармацевтических сделок
- Тенденции объема сделок в мировой фармацевтической отрасли: в 2021 году объем мировых фармацевтических сделок достиг пика, после чего несколько снизился. В первой половине 2024 года объем сделок составил 2674, ожидается, что в течение года рост продолжится. Колебания объема сделок обусловлены множеством факторов.
- Распределение по тематике сделок: соглашения о сотрудничестве являются наиболее важной темой сделок, также существуют такие темы, как ноу-хау, привлечение капитала, лицензирование и другие. Разнообразие тематик сделок отражает сложную ситуацию в отрасли.
- Анализ доли трансграничных сделок: доля трансграничных сделок в отрасли стабильна и значительна, в период с 2019 по первую половину 2024 года она в целом сохранялась на уровне около 40%, и, несмотря на колебания, это свидетельствует о ее необходимости.
- Ситуация с международными фармацевтическими сделками Китая: США являются основным торговым партнером Китая. Сделки между Китаем и США значительны и разнообразны, однако концентрация торговых партнеров Китая выше. Тематика международных фармацевтических сделок Китая разнообразна и тесно связана со стратегией «выхода на зарубежные рынки» фармацевтических компаний.
- Ситуация с лицензионными сделками: лицензирование имеет большое значение для биотехнологических компаний. Китайские лицензионные сделки в фармацевтике синхронизированы с глобальными рыночными тенденциями. Стратегия «выхода на зарубежные рынки» китайских фармацевтических компаний эффективно балансирует рыночные колебания, активность в области лицензирования проектов на ранних стадиях возрастает.
3. Анализ и отслеживание примеров сделок
- Пример сделки HUTCHMED/Takeda - Фруквинтиниб: в январе 2023 года Takeda получила от HUTCHMED эксклюзивные права на разработку и другие действия в отношении фруквинтиниба в определенных регионах мира, выплатив авансовый платеж и поэтапные платежи. В ноябре 2023 года после одобрения фруквинтиниба FDA США HUTCHMED получила поэтапный платеж.
- Пример сделки Jacobio/AbbVie - JAB-3068 и JAB-3312: в мае 2020 года AbbVie получила глобальные эксклюзивные права на разработку соответствующих препаратов Jacobio, Jacobio получила авансовый платеж и поэтапные платежи. В июле 2023 года сделка была прекращена, Jacobio имеет эксклюзивное право выбора на разработку в некоторых регионах Китая.
4. Будущие тенденции развития интернационализации китайских фармацевтических компаний
- Рыночный спрос и интернационализация регулирования: усиление глобального старения населения расширяет спрос на фармацевтическом рынке, ускорение процесса интернационализации регулирования лекарственных средств в Китае будет способствовать интернационализации отрасли.
- Диверсификация зарубежных рынков и повышение потенциала фармацевтических компаний: диверсификация рынков выхода на зарубежные рынки, растущее внимание к развивающимся рынкам; повышение инновационного потенциала в области НИОКР, оптимизация международного расположения производственных баз, инновации в каналах сбыта и бизнес-моделях.
