Báo cáo nghiên cứu về xu hướng ra nước ngoài tại Đông Nam Á năm 2024: Phần vĩ mô tập trung thảo luận về tình hình phát triển kinh tế hiện tại của Đông Nam Á cũng như các mô hình cụ thể mà Trung Quốc tham gia vào nền kinh tế Đông Nam Á. Nội dung chính như sau:
1. Thực trạng kinh tế Đông Nam Á
- Lĩnh vực tăng trưởng kinh tế: Giai đoạn 2020-2022, kinh tế ASEAN tăng trưởng rõ rệt, GDP từ 3,0 nghìn tỷ USD lên 3,6 nghìn tỷ USD, GDP bình quân đầu người cũng tăng. Dự kiến năm 2024 sẽ tăng trưởng 4,9% tổng thể, một số quốc gia có tốc độ tăng trên 6%. Lợi thế tăng trưởng kinh tế bao gồm tiêu dùng nội địa, du lịch, lợi tức dân số, thương mại và dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài. Các quốc gia khác nhau có biểu hiện khác nhau về sản xuất, tiêu dùng, v.v., như Philippines có ngành sản xuất tăng trưởng nhưng tiêu dùng thấp nhất, Việt Nam tiêu dùng mạnh nhưng ngành sản xuất thu hẹp.
- Thách thức phải đối mặt
- Áp lực động lực tăng trưởng: Tăng trưởng tiêu dùng cao khó duy trì, xuất khẩu giảm, ngành sản xuất chịu áp lực, nhiệt huyết đầu tư giảm, quy mô dòng vốn FDI giảm.
- Lạm phát giảm gặp trở ngại: Giá năng lượng và thực phẩm tăng gây lạm phát, dù đã giảm nhưng áp lực vẫn còn, đồng thời phải cân bằng giữa chống lạm phát và phục hồi kinh tế cũng như mối quan hệ giữa nợ và kích thích tài khóa.
- Lợi tức dân số suy yếu: Hầu hết các quốc gia có cơ cấu dân số khá lý tưởng, nhưng một số quốc gia gặp vấn đề như già hóa, tỷ lệ thất nghiệp cao, năng suất lao động thấp.
- Phụ thuộc tài chính cao: Thị trường tài chính chịu ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương các nền kinh tế phát triển, thị trường cổ phiếu và trái phiếu có dòng vốn ròng chảy ra, thị trường ngoại hối biến động giảm giá so với USD.
2. Trung Quốc tham gia vào nền kinh tế Đông Nam Á như thế nào
- Giới thiệu tình hình đầu tư: Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và chuỗi cung ứng "phi rủi ro hóa" sau đại dịch, chuỗi công nghiệp Trung Quốc dịch chuyển ra nước ngoài, sau năm 2017, một lượng lớn năng lực sản xuất chuyển sang Đông Nam Á. Đến năm 2022, vốn đầu tư tích lũy của Trung Quốc vào tám quốc gia ASEAN khác nhau, đầu tư tích lũy lớn nhất vào Indonesia. Có hai mô hình đầu tư chính, vốn đầu tư trực tiếp và tỷ trọng FDI vào Indonesia, Malaysia, Thái Lan và Việt Nam có xu hướng tăng, suy đoán có mô hình thứ nhất (xây dựng nhà máy mới hoặc nhà máy lắp ráp ở nước ngoài). Ngành đầu tư rộng rãi, ngành sản xuất chiếm tỷ trọng lớn nhất và tăng trưởng nhanh nhất.
- Ngành công nghiệp lợi thế của Đông Nam Á và trọng tâm đầu tư của Trung Quốc
- Việt Nam: Chủ yếu là sản phẩm điện tử, một phần chuỗi công nghiệp dệt may, giày dép và các khâu giá trị gia tăng thấp của điện tử tiêu dùng của Trung Quốc chuyển sang Việt Nam.
- Indonesia: Chủ yếu là khoáng sản, doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư vào kim loại màu và chế biến, mở kênh từ quặng niken đến nguyên liệu năng lượng mới, các doanh nghiệp ô tô cũng đầu tư và bố trí tại Indonesia.
- Malaysia: Chủ yếu là dịch vụ, có nhiều người gốc Hoa, thu hút đầu tư từ các thương hiệu Trung Quốc, FDI ngành sản xuất chảy vào các ngành như thiết bị điện, doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư vào nhà máy đóng gói, ngành quang điện và ngành ô tô tại Malaysia.
- Thái Lan: Chủ yếu là sản xuất, Trung Quốc đầu tư nhiều vào các ngành như sản phẩm kim loại tại Thái Lan, các doanh nghiệp như Midea, Haier đầu tư vào ngành điều hòa không khí tại Thái Lan, các doanh nghiệp ô tô Trung Quốc cũng bố trí đường đua xe năng lượng mới tại Thái Lan.
- Lào: Chủ yếu là cơ sở hạ tầng, Trung Quốc là nhà đầu tư lớn nhất tại Lào, lĩnh vực đầu tư rộng, hỗ trợ xây dựng nông nghiệp, cơ sở hạ tầng của Lào, còn triển khai hợp tác xuyên biên giới và hợp tác lĩnh vực mới.
3. Cơ hội cho Trung Quốc tham gia phát triển kinh tế Đông Nam Á trong tương lai
- Bốn mô hình doanh nghiệp ra nước ngoài: Thương mại xuất khẩu (xuất khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ thông qua đối tác thương mại nước ngoài), tiếp thị nước ngoài (thành lập đội ngũ bán hàng và tiếp thị nước ngoài để nâng cao nhận thức thương hiệu), vận hành nước ngoài (xây dựng năng lực vận hành bản địa hóa nước ngoài, có hệ thống vận hành kinh doanh thực thể hoàn chỉnh), vận hành toàn cầu (có mô hình toàn cầu và hệ thống quản lý vận hành, hình thành hệ thống hợp tác và phối hợp toàn cầu).
- Điểm đau của doanh nghiệp khi tham gia đầu tư Đông Nam Á: Nhiều rủi ro (chính sách pháp lý phức tạp, thị trường không chắc chắn cao), quản lý khó (khác biệt văn hóa lớn, giao tiếp không thông suốt), khác biệt lớn (khó thông suốt hệ thống quản lý của doanh nghiệp mua lại), độ bền kém (yêu cầu mới về tính linh hoạt và độ bền của chuỗi cung ứng), cùng với các vấn đề cụ thể về kiểm soát rủi ro tuân thủ, quản lý và vận hành toàn cầu, tổ chức nhân sự, cũng bao gồm hiểu biết không đầy đủ về thị trường địa phương, thiếu hụt tài nguyên kênh và đối tác hệ sinh thái, thiếu hụt cơ sở hạ tầng công nghệ và nhân tài liên quan, yêu cầu ESG, v.v.
